Investimentos estratégicos em seguradoras

Convidado: Thomas Gross – Head de Investimentos

Resumo do podcast

O episódio 20 do AkadCast, podcast da Akad Seguros, trouxe como convidado Thomas Gross, head de investimentos da companhia, para discutir o papel crucial dos investimentos no setor de seguros. Com sua experiência em engenharia mecânica e uma sólida carreira no mercado financeiro, Thomas ofereceu insights valiosos sobre como as seguradoras gerenciam seus ativos e os desafios enfrentados nesse processo.

A importância dos investimentos para seguradoras

Thomas iniciou explicando por que os investimentos são tão importantes para as seguradoras. Quando um segurado assina uma apólice e paga o prêmio, a seguradora investe esse dinheiro para que renda até o momento em que possa ser necessário para pagar um sinistro. Esse processo é fundamental para manter os preços das apólices em níveis competitivos. Sem a capacidade de investir, as seguradoras teriam que cobrar prêmios muito mais altos para garantir sua solvência.

Estratégias de investimento e gestão de riscos

Um ponto crucial abordado por Thomas foi a diferença entre a gestão de investimentos em uma seguradora e em um fundo de investimentos tradicional. Enquanto fundos buscam primariamente o retorno absoluto, as seguradoras priorizam a preservação de capital. Isso se reflete em estratégias de investimento mais conservadoras, com foco em ativos de menor volatilidade.

Thomas destacou que a Akad Seguros possui um rigoroso controle de risco, com um mandato de investimento acordado em comitê. Isso permite diversificar as aplicações em diferentes classes de ativos, sempre mantendo em mente o objetivo principal de preservar o capital e garantir a solvência da empresa.

Governança e tomada de decisão

O processo de tomada de decisão de investimentos na Akad Seguros envolve um comitê mensal com a participação de conselheiros externos e sócios da companhia. Essa estrutura permite que diferentes perspectivas sejam consideradas antes de grandes mudanças na estratégia de investimentos.

Thomas ressaltou a importância de ter pessoas dispostas a discordar e questionar as decisões de investimento. Isso ajuda a mitigar vieses cognitivos e garante uma análise mais abrangente das oportunidades e riscos.

Investimentos ESG e tendências de mercado

Quando questionado sobre investimentos ESG (Environmental, Social and Governance), Thomas afirmou que é um tema em ascensão, mas ainda em estágios iniciais. Ele destacou que, além do aspecto ambiental, é crucial considerar fatores sociais e de governança nas decisões de investimento.

A Akad Seguros, seguindo a norma 666 da SUSEP, possui uma política de sustentabilidade que orienta a avaliação de riscos ambientais, sociais e de governança não apenas nos investimentos, mas em todas as relações com contrapartes.

Mitos e verdades sobre investimentos em seguradoras

Thomas abordou alguns mitos comuns sobre investimentos em seguradoras:

• Seguradoras só investem em ativos conservadores: Parcialmente verdadeiro. Embora haja uma concentração em títulos de dívida pública, existem investimentos em outras classes de ativos.
• Investimentos de seguradoras não são afetados por tendências de curto prazo: Mito. Mesmo títulos públicos podem sofrer oscilações de preço devido a mudanças nas taxas de juros.
• Investir em ESG é uma moda passageira sem retorno financeiro: Thomas considera prematuro afirmar isso, destacando que no longo prazo, empresas com boas práticas ESG tendem a ser mais resilientes.
• Seguradoras não têm agilidade para reagir a novas oportunidades: Mito. A Akad Seguros possui uma estrutura que permite responder rapidamente a oportunidades de mercado, desde que alinhadas com seu perfil de risco.

Desafios e oportunidades

Thomas mencionou que um dos principais desafios é manter a cultura da empresa à medida que ela cresce. Ele destacou a importância de tornar os processos escaláveis e manter uma mentalidade aberta para inovações.

Como oportunidades, Thomas citou o recente lançamento do seguro de vida pela Akad e projetos internos da tesouraria, como um novo sistema de projeção de fluxo de caixa, que deve beneficiar várias áreas da empresa.

Tecnologia e futuro dos investimentos

O head de investimentos enfatizou o papel da tecnologia como ferramenta para ganho de eficiência e automação de tarefas repetitivas. Ele compartilhou a visão de que, no futuro, a inteligência artificial não substituirá os profissionais, mas sim aqueles que não souberem utilizá-la.

Conclusão

O episódio 20 do AkadCast ofereceu uma visão abrangente sobre como uma seguradora moderna gerencia seus investimentos. Thomas Gross demonstrou que, além de conhecimento técnico, é necessário um equilíbrio entre conservadorismo e inovação para navegar com sucesso no complexo mundo dos investimentos no setor de seguros.

A conversa também revelou o compromisso da Akad Seguros com a transparência e a educação financeira, com a proposta de criar conteúdos sobre investimentos para corretores e segurados. Essa iniciativa demonstra como a empresa busca ir além do papel tradicional de uma seguradora, agregando valor aos seus parceiros e clientes através do compartilhamento de conhecimento.